本周觀點:上周食品飲料漲1.4%,跑輸大盤。反彈進入第二階段,老白干酒、恒順醋業、順鑫農業、晨光生物等真正的優質股繼續上漲,我們獨家推薦的個股更是漲勢凌厲。康達爾即將創新高,海南椰島單周漲25%。
白酒上周整體回調,市場對白酒的關注主要集中在國企改革預期強烈的五糧液和老白干酒,9月后,旺季的消費有望支撐白酒股繼續向上。
調味品、乳制品和雞尾酒仍是三大高景氣度行業,雞尾酒行業加速擴容,百潤股份股價從爆發期進入穩定期,股價彈性最大的階段可能已經過去。乳業受益產品升級和成本下降,伊利股份仍是投資的首選,每年穩定的收入和利潤的增長,將保證它是一個長期的績優股,要想獲得額外的超額收益,有點困難。調味品行業持續高景氣,看好中炬高新和恒順醋業。
我們一直堅持認為:食品飲料必將受益投資者風格的轉換無疑,但這種受益僅停留在基金、保險等主流投資者配置權重的增加,難成為大幅超配的重點行業。我們很早也提出,食品飲料最大的機會是配置的增加。
重點推薦:順鑫農業、晨光生物,海南椰島、恒順醋業、承德露露、煌上煌;五糧液、山西汾酒
